Инвестиции в драгоценные металлы: руководство для начинающих

Золото и серебро давно были признаны ценными металлами и с тех пор пользуются большим спросом. Даже сегодня драгоценные металлы имеют свое место в портфеле опытных инвесторов. Но какой металл лучше всего подходит для инвестиционных целей? И почему они такие непостоянные?

Есть много способов купить драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, и множество веских причин, по которым вы должны отказаться от «охоты за сокровищами». Так что, если вы только начинаете заниматься драгоценными металлами, читайте дальше, чтобы узнать больше о том, как они работают и как в них можно инвестировать.

Золото

Инвестиции в драгоценные металлы: руководство для начинающих

Мы начнем с дедушки всех металлов: золота. Этот металл уникален своей прочностью (не ржавеет и не коррозирует), пластичностью и способностью проводить как тепло, так и электричество. У него есть некоторые промышленные применения в стоматологии и электронике, но мы знаем его в основном как основу для ювелирных изделий и как форму валюты.

Стоимость золота определяется рынком 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Золото торгуется преимущественно в зависимости от настроения — на его цену влияют законы спроса и предложения. Это связано с тем, что запасы рудников значительно перевешиваются огромными размерами золота, хранимого над землей. Проще говоря, когда накопители хотят продать, цена падает. Когда они хотят купить, новое предложение быстро поглощается, и цены на золото растут.

Несколько факторов объясняют повышенное желание хранить блестящий желтый металл:

  • Системные финансовые проблемы: когда банки и деньги воспринимаются как нестабильные и / или политическая стабильность вызывает сомнения, золото часто использовали как надежное средство сбережения. 
  • Инфляция: когда реальная доходность на рынках акций, облигаций или недвижимости отрицательна, люди регулярно обращаются к золоту как к активу, который будет поддерживать накопления. 
  • Война или политические кризисы всегда заставляли людей копить золото. И хранить до тех пор, пока его не нужно будет обменять на продукты питания, укрытие или переход в менее опасное место.

Серебро

Инвестиции в драгоценные металлы руководство для начинающих

В отличие от золота, цена серебра колеблется между его воспринимаемой ролью средства сбережения и ролью промышленного металла. По этой причине цены на рынке серебра более волатильны.

Таким образом, в то время как серебро будет торговаться примерно наравне с золотом как предметом накопления, промышленное уравнение спроса/предложения на металл оказывает столь же сильное влияние на его цену. Это уравнение всегда менялось с появлением новых инноваций, в том числе:

  • Когда-то доминирующую роль серебра в фотоиндустрии — фотопленки были на основе серебра — затмило появление цифровых фотоаппаратов.
  • Рост огромного среднего класса в странах с формирующейся рыночной экономикой на Востоке, который создал взрывной спрос на электрические приборы, медицинские изделия и другие промышленные товары, для которых требуется серебро. 
  • Использование серебра на рынках батарей, сверхпроводников и микросхем.

Таким образом, цена серебра зависит от его применения, а не только от использования его в качестве средства сбережения или украшений.

Платина

Инвестиции в драгоценные металлы: руководство для начинающих

Платина, как и золото и серебро, круглосуточно продается на мировых рынках. Часто она имеет более высокую цену (за унцию), чем золото в обычные периоды рыночной и политической стабильности. Это связано с тем, ее добывается гораздо меньше, чем золота.

На цену платины влияют и другие факторы:

  • Как и серебро, платина считается промышленным металлом. Наибольший спрос на платину связан с автомобильными катализаторами, которые используются для снижения вредных выбросов в атмосферу. Вторая по величине сфера использования — ювелирные изделия. Остальное используется для катализаторов нефтепереработки и химической переработки, а также в компьютерной промышленности.
  • Из-за того, что автомобильная промышленность зависит от металла, цены на платину в значительной степени определяются продажами автомобилей и производственными показателями. Закон о чистом воздухе может потребовать от автопроизводителей установки большего количества каталитических нейтрализаторов, что повысит спрос. Но в 2009 году американские и японские автопроизводители начали переходить на переработанные автокатализаторы. А также больше использовать надежный и, как правило, менее дорогой металл родственной группы — палладий.
  • Платиновые рудники сконцентрированы только в двух странах — Южной Африке и России. Это создает больший потенциал для действий, подобных картелям, которые будут поддерживать или даже искусственно повышать цены на платину.

Инвесторам следует учитывать, что все эти факторы делают платину наиболее волатильным из драгоценных металлов.

Палладий

Инвестиции в драгоценные металлы руководство для начинающих
Palladium bars or ingots background. Precious metals. 3d illustration

Менее известен, чем три вышеупомянутых металла, он находит более широкое промышленное применение. Палладий — это блестящий серебристый металл, используемый во многих  производственных процессах, в электронике, стоматологии, медицине, химической промышленности, ювелирных изделиях и при очистке грунтовых вод. Большая часть мировых запасов этого редкого металла, имеющего атомный номер 46 в периодической таблице элементов, поступает из шахт США, России, Южной Африки и Канады.

Ювелиры впервые использовали палладий в своих изделиях в 1939 году. При смешивании его с  желтым золотом образуется сплав, более прочный, чем белое золото. В 1967 году правительство Тонги выпустило в обращение палладиевые монеты. Это первый зарегистрированный случай использования палладия в чеканке монет.

Это пластичный металл, который хорошо сваривается, поддается прокатке, протяжке, штамповке и волочению даже при комнатной температуре. При нагревании эти качества улучшаются, из него удается получать тончайшие листы, проволоку, цельнотянутые трубы нужной длины и диаметра.

Наибольшее промышленное использование палладия приходится на каталитические конвертеры, потому что металл служит отличным  катализатором, ускоряющим химические реакции. Этот блестящий металл на 12,6% тверже платины, что делает его более долговечным.

Как инвестировать в драгоценные металлы

Давайте рассмотрим доступные варианты.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) или биржевые фонды (ETF)

Биржевые фонды существуют для трех самых популярных драгоценных металлов. ETF — это удобное и ликвидное средство покупки и продажи золота, серебра или платины. Однако инвестирование в ETF не дает вам физического доступа к металлу. То есть вы не получите золотой слиток или серебряную монету. На Московской бирже торгуются акции ETF-фонда FXGD. Этот фонд покупает золото и получает доход на разнице в цене этого инструмента.

Акции компаний, добывающих драгоценные металлы

Это, например, Лензолото, Полюс или Полиметалл. Курс акций зависит от цен на драгметаллы, но еще и от репутации компании, ее финансовых показателей, общего новостного фона.

Фьючерсы и опционы

Рынки фьючерсов и опционов предлагают ликвидность и кредитное плечо инвесторам, которые хотят делать большие ставки на металлы. Наибольшие потенциальные прибыли и убытки можно получить с производными финансовыми инструментами. Этот инвестиционный инструмент подойдет профессиональным трейдерам.

Физический металл

Монеты, слитки и ювелирные украшения предназначены исключительно для тех, у кого есть место для их хранения, например, сейф. Конечно, для тех, кто ожидает худшего, слитки — единственный вариант, но для инвесторов с ограниченным временным горизонтом слитки неликвидны, и их крайне неудобно хранить.

Обезличенный металлический счет (ОМС)

ОМС предлагает инвесторам все преимущества владения физическим золотом без хлопот с транспортировкой, хранением и реализацией. Кроме того, это выгодно. Когда вы покупаете «виртуальный» металл через обезличенный счет, НДС не взимается. Купить металл через ОМС изначально на 20% выгоднее, чем купить слиток золота. Тем не менее, если вы ищете страховку на случай реальной катастрофы, то помните, что ОМС — это просто бумажные документы. Не ждите, что кто-то возьмет их в обмен на что-нибудь ценное.

Инвестиции в драгоценные металлы — хорошее вложение для вас?

Инвестиции в драгоценные металлы руководство для начинающих

Драгоценные металлы предлагают уникальную защиту от инфляции — они обладают внутренней стоимостью, не несут кредитного риска и не могут быть раздуты. Это означает, что никто не может напечатать их больше. Они также предлагают настоящую «страховку от потрясений» финансовых или политических или военных.

С точки зрения инвестиционной теории, драгоценные металлы также имеют низкую или отрицательную корреляцию с другими классами активов, такими как акции и облигации. Это означает, что даже небольшой процент драгоценных металлов в портфеле снизит как волатильность, так и риск.

Риски, связанные с драгоценными металлами

Каждая инвестиция сопряжена со своим набором рисков. Хотя они могут иметь определенную степень безопасности, всегда есть некоторый риск, связанный с инвестированием в драгоценные металлы. Цены на металлы могут упасть из-за технических дисбалансов (продавцов больше, чем покупателей). Тем не менее, в периоды экономической нестабильности продавцы получают выгоду, поскольку цены имеют тенденцию к резкому росту.

Резюме

  • Считается, что драгоценные металлы являются хорошим диверсификатором портфеля и средством защиты от инфляции. Но золото, возможно, самый известный такой металл, не единственный доступный для инвесторов.
  • Серебро, платина и палладий — это товары, которые можно добавить в ваш портфель драгоценных металлов, и каждый из них имеет свои уникальные риски и возможности.
  • Помимо владения физическим металлом, инвесторы могут получить к ним доступ через рынок деривативов, металлические ETF и паевые инвестиционные фонды, а также акции горнодобывающих компаний.
  • ·        Успех инвестиций кроется в том, чтобы знать свои цели и уровень риска, прежде чем начинать.
  • Инвестиции в драгоценные металлы, действительно, помогут вам сохранить сбережения, но только если это вложения на долгий срок — не меньше 10–15 лет. На коротком отрезке времени у вас есть шанс не только не нарастить, но даже потерять часть накоплений. 

Читайте также:

Как начать инвестировать в криптовалюту, не покупая сами монеты?

Акции брендовых компаний: стоит ли их покупать и платить за бренд?

Как увеличить доходность инвестиционного портфеля: 8 способов

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (7 оценок, среднее: 1,00 из 5)
Загрузка...
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Finova.ru
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: