Структура инвестиционного портфеля в кризис: защитные активы

Когда происходит кризис, фондовый рынок может упасть на 30-40% и более. Если в портфеле только акции, снижение его стоимости будет болезненным.

Чтобы переживать меньше, часть портфеля может храниться в защитных активах. В кризис их цены не падают или не падают так сильно как цена акций. Некоторые из них приносят доход в любой ситуации. А иногда в кризис даже выше.

Мы расскажем, какие виды защитных активов существуют и какие характеристики у них есть.

Наличные

Самый простой способ защитить себя от падения фондового рынка-иметь больше свободных денег. Но есть существенная проблема: со временем деньги обесцениваются под воздействием инфляции. Не держите большую часть портфеля наличными в течение длительного времени

Депозиты и денежный рынок

Депозиты лучше, чем деньги: ликвидность почти одинакова, но есть небольшой доход. Фонды инструментов денежного рынка также подходят. На Московской бирже это рублевые фонды FXMM и VTBM, в доллар-FXTB

Облигации

Это главный защитный актив для большинства инвесторов. Доходность выше, чем у депозитов и фондов денежного рынка. Подходят ОФЗ, облигации регионов и крупнейших компании. Рекомендуется покупать облигации с погашением в ближайшие годы, чтобы цена облигаций не сильно падала при росте ставок.

Золото

золото как защитный актив

Цена на этот металл может сильно меняться или даже падать в течение многих лет. Но он по-прежнему является защитным активом. В кризис многие инвесторы покупают золото, и его цена растет. Кроме того, золото может защитить от инфляции. На Московской бирже можно инвестировать в золото через фонды fxgd, TGLD и VTBG.

Определенные акции

Бумаги отдельных компаний в кризис падают в цене меньше, чем  рынок в целом. К ним относятся компании из секторов здравоохранения, коммунальных услуг, золотодобытчиков. Многие такие компании постоянно выплачивают дивиденды. Но помните: акции крупных и стабильных компаний могут упасть в цене, а дивиденды могут быть сокращены или отменены.

Деривативы и обратные ETF

Вы можете обезопасить себя, продавая фьючерсы или покупая пут-опционы. Обратные ETF также могут быть полезны. Но для доступа к ним требуется статус «квалифицированный инвестор» или счет у иностранного брокера. Оба этих варианта довольно рискованны и подходят инвесторам и трейдерам с опытом.

Что вы должны помнить

Безупречных активов нет: даже надежные активы могут плохо себя повести в кризисе. И чем больше ваш портфель состоит из защитных активов, тем ниже его доходность в долгосроке. Сколько процентов от портфеля будут занимать защитные активы и какие они будут — зависит от ваших целей, отношения к риску и планов.

Читайте также:

Планирование семейного бюджета при кризисных обстоятельствах

Как накопительное страхование жизни поможет спастись от кризиса, если нет сбережений

Стоит ли покупать золото в кризис, а также прогнозы по недвижимости

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Finova.ru
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: