Венчурное инвестирование — это вложения в начинающий бизнес. Решив инвестировать деньги в только что появившуюся на рынке фирму или предприятие, инвестор рискует все потерять. Но у него существует шанс многократно окупить вложенные средства. Например, М. Марккула инвестировал в Apple в начале пути компании 250 тысяч долларов. Позже он продал свою часть компании, заработав более 150 000 000 зеленых.
Венчурное инвестирование, как правило, связано с высокими технологиями, инновациями, но не всегда. Существует много других проектов, которые получают подобные инвестиции. Это области строительства, торговли, ресторанного бизнеса. Однако именно инновационные проекты больше всего привлекают инвесторов, так как считается, что они имеют больше шансов выжить и принести прибыль.
Почему появилось венчурное инвестирование
Слово «venture» переводится с английского на русский как «риск» и в самом деле, венчурное инвестирование — это огромные риски, так как приходится финансировать проекты практически без гарантий, под честное слово.
Появившись в середине прошлого столетия, венчурное инвестирование широко распространилось и за рубежом, и у нас в России. Все больше инноваций получают средства на развитие из внебюджетных фондов. Это тот же кредит, который предоставляется молодой фирме.
Но деньги будут даны в том случае, если она может доказать, что имеет хороший потенциал и возможности для роста.
Риск часто оправдывается, а на рынке появляется новый востребованный продукт. В случае успеха инвестор получает прибыль во много раз превосходящую его вложения. Но он может потерять свои деньги в случае неудачи. Инвестор имеет возможность отозвать вложенные деньги, но только после завершения определенного периода, который прописан в соглашении. К тому же не факт, что ему удастся вернуть всю сумму в случае краха стартапа.
По этой причине многие инвесторы предпочитают сами участвовать в делах компании. Для развития проекта важно все: профессионализм, навыки, умение управлять.
Инвесторы, занимающиеся продвижением проекта, в который вложили деньги, получили название бизнес-ангелов.
О венчурных фондах коротко 💸
Основа венчурного фонда — это финансы, которые направляются на развитие самых интересных стартапов с расчетом многократно окупить вложения. Они формируются на срок от пяти лет, а участники таких фондов — банки, крупные бизнесмены.
Часть фондов создается для вложения средств в определенные направления, например в проекты по IT-технологиям. Это специализированные фонды. Другие организации (универсальные фонды) могут финансировать сразу в несколько ниш: медицину, строительство, легкую промышленность.
Существуют определенные критерии, по которым отбираются компании для венчурного инвестирования. Важно, чтобы:
- проект был инновационным;
- не было проблем с применением новых технологий при производстве продукта;
- была возможность монополизировать определенную нишу на рынке.
Особенности и стадии венчурного инвестирования
Венчурное инвестирование целесообразно только при достижении высокой прибыли. Денежные средства вкладываются на самых первых стадиях развития предприятия, но окупаются только через пять-десять лет. Самое раннее через три года. Много времени уходит на исследовательские работы, маркетинг и т.п.
Как правило, инвесторы выводят вложенные средства, но после того, как будет достигнут высокий уровень развития. Так как они заинтересованы в скором получении прибыли, они поддерживают компанию, дают консультации, используют свой опыт и деловые связи.
Нужно понимать, что риски при венчурном инвестировании чрезвычайно высоки. Но бизнес устроен так, что чем выше риск — тем больше вероятность получить хорошую прибыль.
Венчурный фонд организуют предприниматели, готовые вкладывать свои деньги при условии получения хорошей прибыли. Они обычно делают следующие шаги:
- ищут компании, которые имеют высокий потенциал и могут приносить высокую прибыль;
- проводят анализ компаний на предмет экономической целесообразности, рисков, рентабельности;
- составляют бизнес-план;
- продумывают стратегию вложения средств (на изучение продукции, маркетинг, рекламу возможности выхода на новые рынки сбыта и.тп.);
- заключают договоры;
- занимаются развитием предприятия, консультируя и оказывая помощь;
- получают доход от продажи акций или от прибыли компании.
Венчурное инвестирование занимает несколько этапов:
- Этап 1. Seed stage. Посев. Компания уже имеет идею, но не имеет продукта. Инвестиции идут на прототипирование.
- Этап 2. Start-ap stage. Пилотная стадия. Продукт уже создан, но еще не протестирован.
- Этап 3. Early stage. Ранняя стадия. Продукция готовиться к тому, чтобы выйти на рынок.
- Этап 4. Expansion stage. В это время продукция начинает активно продаваться.
- Этап 5. Later stage. Компания укрупняется, превращается в публичное акционерное общество.
Проблемы венчурного инвестирования в России
Венчурное финансирование в нашей стране находится в зачаточном состоянии. Предпочтение отдается товарам первой необходимости, цены на которые не отличаются гибкостью.
К сожалению, венчурное инвестирование В РФ очень специфично и сопряжено со множеством проблем. Особенно это касается инноваций. В России:
- не урегулирована защита интеллектуальной собственности;
- нет опытных управляющих, которые могли бы возглавить фонды;
- нет законов, предусматривающих налоговые льготы для представителей бизнеса, открывающих венчурные фонды.
Но все же в России много новых и по-настоящему интересных проектов, которые могут привлечь отечественных и зарубежных инвесторов.
Российские венчурные фонды: ТОП 5 💰
В России венчурные фонды — это особый сегмент. Но и у нас существует не один десяток фондов, которые зарекомендовали себя с лучшей стороны и готовы инвестировать в различные стартапы.
Руна Кэпитал
Фонд основан серийным российским предпринимателем С. Белоусовым. Благодаря ему на российском рынке появилась бытовая техника Ролсен и многое другое. Успех достигается благодаря хорошим маркетинговым ходам и выводу продукции на мировую арену. Он инвестирует до 10 млн долларов и требует долю до 40 процентов.
IMI.VC
Фонд специализируется на сервисах для потребителей, играх и приложениях. Фонд готов инвестировать до 1 млн долларов. Его доля обычно составляет 40 процентов.
Ru-Net Ventures
Фонд инвестировал в Озон и Яндекс и многие другие интересные проекты, например в сервис доставки еды Deliveryhero.ru. Доля фонда доходит до 35% Основатели фонда считают, что философия бизнеса и инвестора должны быть идентичны, и вкладывают деньги, исходя из этого убеждения.
KITЕ Ventures
К его детищам можно отнести Trends Brands, Ostrovok.ru. Не всегда деньги вкладывались в успешные начинания. Доля инвестора начинается от 3 и заканчивается 30 процентами. Если идея заинтересует фонд, он вложит в нее 10 млн зеленых.
Е Ventures
Основатели фонда из Германии, но они уже давно работают на Российском рынке. Они инвестировали средства в сайт знакомств «Теамо», онлайн гипермаркет спорттоваров «Heverest.ru.». Доля при инвестировании от 10 до 40%. Вложения составляют до 10 000 000 долларов.
Заключение
Венчурное инвестирование в России и других странах чрезвычайно рискованно, но может принести доход в десятки раз превосходящий вложения. Венчурные фонды начали свое существование еще в середине прошлого века. Благодаря их участию получили зеленый свет многие проекты, впоследствии ставшие всемирно известными.
К сожалению, в РФ венчурное инвестирование не так распространено, как за рубежом и находится в зачаточном состоянии. Но в нашей стране есть много проектов, которые достойны внимания. Также имеются фонды, которые готовы вкладывать деньги с долей 30-40 %.
(Пока оценок нет)
Загрузка...
