Перед инвестором, решившим часть своего капитала вложить в ПАММ-счета, встает очень важный вопрос — как выбрать управляющего. Именно от этого решения полностью зависит дальнейшая судьба депозита инвестора. Все торговые операции со счетом производит как раз управляющий. В то время как инвестору остается лишь занять позицию пассивного наблюдателя. Единственное, что доступно инвестору в случае неблагоприятных обстоятельств, это возможность вывести оставшуюся часть депозита.
Если проанализировать торговлю ряда управляющих, то легко заметить, что некоторые стабильно и прибыльно торгуют в течение длительного промежутка времени, другие же сливают большую часть средств всего за несколько месяцев. Поэтому очень важно при выборе управляющего ПАММ-счетом учитывать ряд основополагающих критериев.
1. Психология торговли.
По стилю торговли всех управляющих можно условно разделить на две группы: агрессоры и консерваторы. Управляющие, придерживающиеся консервативного стиля, торгуют предельно аккуратно на небольших временных отрезках. Зарабатывают в основном за счет больших оборотах. Просадки неизбежны, но их величина и частота не значительны и не критичны. Отличаются относительно стабильной доходностью, которая редко превышает 15% в месяц.
Управляющие, придерживающиеся агрессивного стиля торговли, способны обеспечить доходность до 30-60% в месяц. Но рост доходности сопровождается ростом рисков. Такие управляющие нередко полностью сливают свои счета за достаточно короткие промежутки времени.
2. Срок существования ПАММ-счета.
Очевидно, что, чем дольше управляющий успешно торгует, то тем его ПАММ-счет надежнее. Этот показатель позволяет оценить с некоторой доли вероятности профессионализм управляющего.
3. Просадки по счету.
Несмотря на кажущуюся простоту этого термина, его следует пояснить, так как существуют разные его определения. Просадка, в общем смысле, представляет собой финансовые потери по счету. Абсолютные просадки — это потери от первоначальной величины депозита, которые показывают насколько уменьшился счет относительно изначального значения. Максимальные просадки — это потери, которые показывают изменения между последним максимальным значением и настоящим минимумом. Максимальные просадки могут быть в своем значении больше абсолютных, тем самым демонстрируя величину убытков даже в случае положительного исхода торговли. Относительные просадки — это просадки, показывающие потери в процентах относительно первоначального депозита.
Все эти показатели применяются для оценки рисков, которые несет управляющий. Высокие просадки по счету говорят о том, что торговля
ведется, вероятнее всего, в агрессивном стиле со свойственными ему высокими рисками потери значительной части депозита. И наоборот —
низкие просадки свойственны осторожным трейдерам с минимальными рисками «слива».
4. Собственный капитал управляющего.
Весомый показатель, влияющий на выбор управляющего. Показывает увереренность управляющего в результативности своей торговли. Логично,
что вероятно трейдер, вложивший мало (относительно общей суммы счета) своих собственных денег, намерен просто быстро заработать невзирая
на риски.
5. Доходность в прошлом.
Любые инвестиции сопровождаются рисками. А инвестирование в ПАММ-счета повышенными рисками, в том числе и неторговыми. Поэтому такие риски нужно компенсировать высокими доходами. При поиске управляющих следует ориентироваться на годовой доход минимум 80-100%. Это примерно
5-6% ежемесячно с реинвестом.
6. Изучение отзывов, блогов.
В интернете существует огромное множество сообществ, блогов, форумов инвесторов. На них часто существуют специальные разделы, посвященные
отзывам об управляющих ПАММ-счетами. Выбирая счет для инвестирования, полезно мониторить такие площадки. Помимо этого многие управляющие
с целью повышения прозрачности и открытости своей деятельности ведут персональные блоги. Их изучение также позволяет сформировать определенное представление о трейдере и сделать некоторые выводы для себя.
Я вот читаю отзывы и никак определиться не могу. Такое впечатление, что они еще больше запутывают. Об одном человеке есть и положительные и отрицательные.
Ну это абсолютно нормально. Есть же не схожесть характеров. Просто одним комфортно и они понимают друг друга, а другие просто не совместимы. Это если говорить о том, когда присутствует личная встреча инвестора с трейдером.
Я бы больше всего полагался именно на четвертый пункт. Если у инвестора самого большой счет, то это определенный показатель. Соответственно, если срок существования тоже немалый и на нем постоянная активность.
Доходность в 80-100 процентов по счету за год — это немного для такого вида деятельности. Все же на саму стратегию при этом тоже нужно смотреть. Может он зарабатывал по чуть-чуть, а потом сливал много. Так может и все проиграть.
Согласен. Стратегия очень важна. А для того, чтобы понять, чем вообще там занимаются, я бы рекомендовал все же либо самому ознакомиться с азами, либо пройти курсы для начинающих. Потому что иначе будет очень сложно выбирать не зная из чего.
На счет просадок не поняла ничего. Как их оценивать и вообще что это такое. Как можжно что-то оценить, если не понимаешь? С доходностью и сроком существования счета вроде просто все.
Конечно человеку, который не связан с торговлей на финансовых рынках или фондовых, сложно понять вот так это. Проще пояснят наглядно, на графиках. Так сложно вообразить. Было время и я не понимала)
Когда сделка открыта на покупку или продажу, то рынок может пойти не сразу в ту сторону, которая вам нужна, а наоборот против вас. И пока сделку не закрыл трейдер, то грубо говоря вы уходите в минус. Как бы покупая доллар по 60 вы хотели продать по 70, а он пополз к 50. И вот тут либо нужно закрывать сделку с минусом, пока он не ушел к 40, либо дожидаться, пока просадка пройдет и закрывать либо по 60 в ноль, либо с плюсом. Т.е. посадка — это состояние, пока сделка активна. После закрытия это либо убыток, либо прибыль. Надеюсь так понятней немного.
Мне кажется, что все эти правила настолько условны. Вроде выбирал хорошо, но никто не застрахован от слива счета. Считаю главным, чтоб в договоре указывалось, что трейдер обязан возвратить какой-то процент от депозита в случае потери депозита. И при этом проверить его на платежеспособность.
Говорите так, будто ваш управляющий не оправдал ваших надежд. Если так, то плохо, конечно. Для меня еще важно, чтоб человек импонировал. Просто есть люди, к которым есть некая неприязнь. и с ними дела не будет. А как по почте это можно понять?
Конечно срок памм-счета говорит о том, что человек работает довольно аккуратно и сохранил его. Но это не дает никаких гарантий, что завтра он не ошибется. И в то же время нет гарантии, что молодой счет не будет успешным и через год.
Когда человек допускать большую просадку, значит скорее всего он уверен в своей позиции. На рынке много разных ситуаций. Если сработал объемом, который нужен по правилам риск-менеджмента, то скорее всего он выдержит ее и грамотно выйдет в плюс. А вот если нет, то депозита не будет. Просадки бывают у всех.
Ну как вариант трейдера не было на рабочем месте вовремя, а стоп лоссы он не ставит. И прозявил момент — ушел в минус. Я тоже редко их ставлю. Но я работаю в краткосрочном и среднесрочном периоде. В течение дня.