Как минимизировать инвестиционные риски

Любое вложение средств подразумевает наличие определенных инвестиционных рисков. Другими словами, каждый вид финансового актива обладает риском потери капитала или его обесценивания. Существует простая истина: чем выше потенциальная доходность инвестиционного инструмента, тем выше вероятность потери вложенных средств, и наоборот. Тут к слову можно привести пример банковского депозита, минимальные риски которого сводятся только к банкротству финансовой организации. Если депозит защищен государством, то в пределах гарантированной суммы, ваши деньги вернутся к вам через некоторое время. Однако доходность депозита не перекрывает даже уровень инфляции. Далее разберем, какие виды инвестиционных рисков могут встречаться.

Виды инвестиционных рисков

1) Государственные риски связаны с влиянием на инвестиционную деятельность в стране таких факторов как изменение законодательства, девальвация национальной валюты, валютное регулирование, вероятность национализации. Кроме того, сюда относятся и факторы нестабильности: гражданские войны, массовые беспорядки, экологические бедствия и прочее.
2) Экономические риски связаны с замедлением бизнес активности, рецессиями и кризисами.
3) Отраслевые риски – оценивают отдельно взятый сегмент экономики. Например, при падении мировых цен на нефть, акции компаний нефтедобывающего сектора также пойдут вниз.
4) Риски отдельных инвестиционных инструментов. Обычно являются следствием экономических рисков. Так в случае с рынком недвижимости, замедление кредитования приведет к ощутимому кризису.
5) Вероятность дефолта отдельного эмитента (компании).

Основные способы минимизации инвестиционных рисков

Инвестирование – это долгосрочный процесс, который определяет уровень риска. Опыт многих инвесторов показал, что вложения на длительный срок позволяют нивелировать многие неблагоприятные экономические события, которые могут произойти за это время. Кризисы происходят постоянно, и к ним нужно быть готовым всегда. Для этого, нужно научиться грамотно минимизировать потери при инвестировании.

Страхование – один из популярных методов управления рисками. Это вид экономических отношений, когда за оговоренное договором вознаграждение страховая компания принимает на себя обязательства по компенсации убытков, возникших в случае наступления непредвидимых событий. Например, при покупке объекта недвижимости его можно застраховать от пожара или наводнения, коммерческий груз – страхуется от потери или порчи при транспортировке и т.д. При заключении договора страхования часть рисков перекладывается на страховщика, однако он не может покрыть вам убытки, вызванные снижением рыночной стоимости актива. В этом случае нужно применять еще один метод – диверсификацию.

Диверсификация – это распределение денежных средств по разным видам активов. Основная идея при этом заключается в том, что убыток от одного актива, компенсируется прибылью других. Диверсификация бывает нескольких видов.
Валютная диверсификация – создание активов в валютах разных стран. К примеру, самой популярной паре USD/EUR свойственно постоянное колебание. Если распределить активы равномерно по этим валютам, то вы защитите себя от подобных скачков.
Диверсификация по финансовым инструментам – это вложения в разные активы (акции, облигации, депозиты, драгоценные металлы и т.д.). Сюда можно отнести и внутривидовую диверсификацию (депозиты разных банков, акции различных компаний).
Диверсификация по отраслям – распределение средств между секторами экономики (нефтедобыча, сельское хозяйство, машиностроение и др.).
Диверсификация по странам – когда средства работают не только в одной стране, но и по всему миру.

Хеджирование – это способ снижения рисков путем приобретения или продажи деривативов – то есть, производных финансовых инструментов. К ним относятся опционы и фьючерсы. По сути, хеджирование является «высшим пилотажем» инвестирования и требует определенных навыков. Опционы пользуются наибольшей популярностью больше у спекулянтов, чем инвесторов. Это объясняется их относительной дешевизной и возможностью торговать ими, зарабатывая такие же деньги, как на торговле акциями, но при меньших финансовых вложениях.

(Пока оценок нет)

Загрузка...